《超级散户》第327章 比价关系的运用

    低位安全股的第一条标准是经过长期下跌和大幅下跌。《+乡+村+小+说+网 手*机*阅#读 annas．r》在这种股票中，丁旭的最爱，是寻找那些近两年刚上市，跌破发行价一半以上，最好是跌到发行价的三分之一左右，期间没有大涨过，并横盘半年到一年，筹码低位密集的次新股。

    这种股票一旦筹码低位密集，放量启动，再加上均线多头排列，一旦大盘回暖，趁势拉回到发行价的可能性是很大的。而这，就意味着翻倍！

    如果能连续抓住十只这样的股票，并且都能够回到发行价，那么就是连续十次翻倍，1万元就可以变成1024万元！

    这三句话看似简单，却是丁旭研究了数百只股票的走势，并运用了多种分析模式得出的结论，属于丁旭的独创战法，也是丁旭盈利模式中的核心模式之一。

    对于股票的分析，丁旭目前已经形成了自己的分析模式，同时使用了基本面分析、技术面分析，以及比价关系分析。这是三种互相独立的分析模式，能够相互弥补不足，大幅提高了丁旭选股的成功率。

    这几天丁旭开始接触一位名叫“缠中说禅”的博主的博客，也看到缠中说缠在文中提出了这样的观点，即至少要用三种以上的互相独立的分析模式，才能保证收益率。

    至于一些同时使用、a、b指标，以及结合线均线成交量、筹码指标同时分析股票的，因为所有的技术指标其实都是从量价中推演出来的指标，指标之间并没有本质性差异，所以万法归一，这只是构成了其中的一种分析模式。那些宣称自己也是用了几种操作系统的技术派人士，其实是陷入了一个误区。

    基本面和技术面都好理解。那么比价关系是指什么呢？

    在股市里的比价关系，是指在一定时间段内，股票与股票之间的价格比的关系。以及股票现有价格在股票历史价格波动中所处于的比例关系。简而言之，就是包括大盘指数、个股的历史价格的纵向比较关系。和不同股票价格之间的横向比较关系，即同时间比价比的关系。这个比较关系的变动，可以视为买卖系统，在低比值买入，高比值卖出。

    比如大盘从998点涨到2007年的6000点时，比价值就等于6000/998=6，短短两年多，涨幅超过5倍。明显涨得太多，属于超高的比值，整个市场陷入非理智的疯狂中，这时就应该把股票卖掉，锁定利润，离场观望。

    之后大盘从6124点的最高点跌到1664点，比价值=1664/6124=027，跌掉了四分之三，下跌的时间和空间都已到位，就属于超低比值。这时就应该把股票买回来，博一个反弹或反转。

    丁旭2008年底时重新进入股市，就是觉得大盘跌掉了四分之三。怎么都该有一波反弹行情了。之后四万亿经济刺激政策出来，更让他觉得会有一波小牛市，于是始终满仓操作，短短几个月，便为自己博到了数倍收益。

    丁旭之所以一直满仓操作，就是因为看准了这一个比价关系，知道现在还是历史低位和底部，市场刚刚上涨，所以敢于大胆满仓操作。并敢于追击中铁二局、黔源电力等强势股。

    大盘是这样，股票也是这样。比价关系都是同样的道理。当一只个股跌得够多够久时，它自然就有了向上反弹的动力。反之。涨得过多过久时，自然就有了下跌的需求。

    当然，这还包括同一个板块中，有的股票涨得很多，有些股票涨得很少，那么在同一个板块内也会有这种横向比较，涨得多的有回调要求，涨得少的有补涨要求。

    这里面，包含了一些市场交易心理学的内容，包括换位思考之类。

    比如丁旭去年创建奇迹群时便认为，站在庄家的角度看，包钢稀土这只股票从2007年的高点跌下来，跌掉了五分之四，然后在底部横盘吃货。但这只股票跌了这么多，价格离开2000-2004年的大熊市的均价也不远，在5块多的这个位置，主力获利不多，近期建仓成本也高于5元。所以大盘一旦回暖，主力便会大幅拉升，尽快离开这个底部成本区域，以免被其他游资和散户捡到便宜筹码。按这种推论，未来至少可以看到翻倍，而且回到2007年的高点也是有可能的，大家都有解套的机会。

    这种推论的基础，就是从包钢稀土历史上的价格变动上来纵向比较和分析。和一些新股民不同的是，丁旭加入了复权，因此这种纵向比较更为科学合理。

    而丁旭得出的结论，也使得当时刚进奇迹群的群友们心中大定，并一起抱团取暖，开始坚定地捂包子，任凭主力如何洗盘，都不动如山，绝不轻易交出手中的筹码。

    而事实证明，包钢稀土的主力完成建仓吸筹后，便开始用涨停板的方式快速脱离成本区。仅仅两三个月的时间，包钢稀土便实现了翻倍，而且涨势未尽，上涨趋势仍然强烈，后市还有上涨空间。

    又比如，丁旭和吃不胖分析金山开发时，就认为比起多年前的发行价来说，金山开发只涨了一两倍，主力获利很少。而且在迪斯尼概念股中，金山开发的涨幅算是很小的，在外高桥等其他概念股连续飚升之后，金山开发有补涨需求，可以做一把中短线。

    这种推论，就是不仅在同一只股的历史高低点、发行价与现价之间进行纵向比较，还在一个板块中进行横向比较。

    当然，这种横向比较看上去是没有依据的，因为股票的业绩有好有坏，与相关的迪斯尼概念有密切相关、有实质性业绩改善预期的，也有只是沾了点边，纯属概念炒作的。涨幅当然不一样，似乎并没有什么奇怪的，补涨也没有什么必然性。

    但丁旭是运用了一种特殊的基本面分析方法。他认为。所谓业绩也好，概念也好。都不是最重要的，重要的是主力的持仓成本和赚钱**。而一个类似于迪斯尼之类的利好、概念出来之后，所有受益的个股都应该雨露均沾，绝大多数个股的主力在看到龙头股领先大涨之后，都会有借此利好和概念做一波行情的**。

    正所谓，过了这村没这店。

    因此，当一个概念板块内贫富差距过大时，其他主力难免心理不平衡。也会害怕错过拉升的时机。因此前期的滞涨大多数情况下只是为了烘托龙头股的强势，以及满足自己借机洗盘的需要，一旦时机成熟，就会补涨，以弥补自己和其他主力之间的收益。即使与龙头股的涨幅没法相比，但至少要努力赶上板块内的平均涨幅，不做最后一名。

    特别是金山开发的主力，历史上只在2007年涨过一大波，上市后的大部分时间都在底部横盘震荡，多年来主力的获利并不多。这与金山开发的主业是自行车且业绩不好有关。而越是这种长期没有获利的主力，一旦有拉升时机，越不会错过。

    也因为这样。丁旭赞同吃不胖带着群友们做一波金山开发的中短线补涨行情。

    这种分析，是基于市场交易心理学，也是基于换位思考后得出的结论，是丁旭设想如果自己就是金山开发的主力，对这种拉升时机该怎么把握？最终丁旭认为，如果是自己来操盘，那么就先利用外高桥的大涨，自己却按兵不动甚至小幅调整，形成鲜明的反差。把耐不住寂寞的散户洗跑，然后再突然拉升。让散户上不了车。

    当丁旭在群里如此分析后，禅师曾指出。丁旭的分析直指人心，十分犀利，涉及到人性的贪婪、恐惧之类，合理而靠谱。其他群友也认为，这种分析十分新颖，令人听后茅塞顿开。

    之后这种分析方法就在奇迹群里流行开来，不少群友之后分析股价走势时，不光是从自己、其他散户的角度思考问题，还从主力的角度思考问题，使得原本一些怎么也想不通的问题豁然开朗，也因此找到了正确的买卖策略。

    而金山开发之后也确实一度表现得比外高桥强势，当外高桥大幅跳水后，金山开发还能在涨停板的位置上玩抹油板。但丁旭这时又指出，这只是主力拉升幅度还不大，来不及跑掉，只好硬撑，之后整个迪斯尼板块应该会有回落。

    吃不胖也赞同这个分析，并带着奇迹群的群友们在抹油板的位置上胜利大逃亡，做了一回成功的短线。

    按照缠中说禅的理解：“任何一个股票都不是独立的，在整个股票市场中，处在一定的比价关系中。这个比价关系的变动，也可以构成一个买卖系统。这个买卖系统是和市场资金的流向相关的，一切与市场资金相关的系统，都不能与之独立。”

    因此，丁旭最初也是不自觉地比较这种股价之间的变动，并因此订立了自己的选股标准。直到看到缠中说禅的博客，他才明白这种比较其实还有个不太好懂的学名，叫做比价关系。

    因此，比价关系其实并不复杂，比如股价历史高位和低位的纵向比较，以及板块间的横向比较，其实很多散户都关注过，但没有想得更深一点。

    而能不能想深一点，操作效果的差别是很大的。

    对于这种比价关系的运用，丁旭最终将其总结并运用到了自己的核心盈利模式中，准备做完包子和黔源电力之后，下一阶段要去寻找跌破发行价一半以上的未来黑马。

    当然，经常会有群友提疑问：“为什么要找跌破发行价这么多的？这种股票往往是业绩连年下滑，行业前景不好的。”

    丁旭则给他们打了一个这样的比喻：“一个老板生产了一批皮鞋，放在商城里卖，卖价是一百元，这相当于一只股票的发行价。可是商场生意不好，十分冷清，没有顾客。老板只好洒泪大甩卖，卖价五十，甚至三十。以收回点成本，维持运营。可是后来市场好起来了。比如像2007年的牛市，来商场的顾客逐渐变多，老板自然要把皮鞋重新卖到一百元，就好比跌破一半发行价的股票，股价最终也会回到发行价。至于业绩，你见过几个买皮鞋的，会去搞清楚那双皮鞋的真正成本价？因为皮鞋是附加了品牌价值的，同样的生产成本。挂上不同的品牌，价格就相差几倍。而在股市里，品牌价值就等于庄家成本，这才是最为重要的。”

    听了丁旭的解释，牛妖又提了一个疑问：“奇迹，我觉得你走进了一个误区。皮鞋的卖价是一百，不代表成本是一百，因为还有原始股这种神奇的东西，在那些大股东和高管手里，也许成本只有一股一元。”

    丁旭回答道：“你说得很对。这就要用到市场心理学了。大家经常看到媒体报道，某人因为公司上市，成为国内又一个亿万富翁。甚至是某地首富。那么上市之后，无论是大股东还是高管，都会习惯于以发行价和上市价来衡量自己的财富。也就是说，即使是一股一元的原始股，但上市后，就视为自己的身家财富了。可是之后股价一直跌，他们的财富就一直缩水，他们当然不高兴。限售股解禁之后，他们抛售股票的心理价位一般也是要回到发行价以上才卖。如果能超过发行价一倍两倍再卖，就更开心。因为那意味着财富的再度大幅增值。所以这种股票，无论时间早晚。大概率还是会回到发行价的，中国石油之类的大盘股比较特殊一点，这个过程可能要很多年，但小盘股这一点就十分明显，回到发行价也相对更容易。”

    “有道理，不过我还有一个疑问，为什么你的标准是没有大涨过呢？”牛妖追问道。

    “从技术上来说，走势必完美。股票的走势有三种，上涨，下跌和盘整。一只上市后从来没有大涨过的股票，只有下跌和底部盘整，走势必然是不完美的，还需要一个对称的上涨，才能完成一个真正的股票走势。从心理学角度说，这样的股票是损害了公司相关利益人的经济利益的。所以，包括高管、大股东等一批利益相关人的利益诉求，必将在股价上得到体现。”丁旭回答道。

    也是从这一次问答之后，丁旭的选股模式得到了大家的理解，包括丁旭对比价关系的运用模式，也得到了众人的认同和模仿。

    比如，以往很多人打开股票线图，只看这一个月的线走势，之后便像丁旭一样养成了习惯，用键盘上的向下方向键把所有历史走势全部调出来，先找到历史最高点和最低点，再对比现在的股价，来一个纵向比较再说，这样才能看懂股票现在是在高位还是低位。

    虽然这个习惯要花费十来秒钟，但非常重要。

    养成一个好的习惯，在股市里可以少犯很多错误，少走很多弯路。

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    （衷心感谢“pa523”、“栋笃少”等铁杆书友慷慨打赏为本书的盟主，欢迎进入盟主群（奇迹群）大家庭交流。祝大赚。

    美女们，三八节快乐，美丽健康到永远。

    周末的消息面上，比较重要的消息是证监会正在研究向银行发放券商牌照，银行股将得到提振，而对券商股则有一点利空影响。今晚的周末分析将把这一点作为分析内容之一，和大家交流。

    这段时间准备认真研究一下缠论，算是闭关几天，群里的交流会相应减少。希望看完时，能将我的短线技术来一个质的提升，从明天起的章节内容，会分享相关内容，欢迎缠迷们和我交流探讨。

    明天开盘了，祝大家大赚。）(未完待续)

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